Анотація
У статті досліджено інвестиційну діяльність недержавних пенсійних фондів в Україні: визначено сутність діяльності недержавних пенсійних фондів, з’ясовано зовнішні та внутрішні чинники, що впливають на інвестиційну діяльність недержавних пенсійних фондів та призначення інвестиційної декларації; окреслено інвестиційні цілі й обмеження діяльності недержавних пенсійних фондів. Охарактеризовано три типи інвестиційних стратегій недержавних пенсійних фондів: консервативну, помірковану та агресивну. Розглянуто динаміку інвестиційного портфелю щодо складу та структури активів недержавних пенсійних фондів; проаналізовано основні напрямки інвестування пенсійних активів недержавних пенсійних фондів. Встановлено ряд проблем, які обумовлюють неефективну діяльність українських недержавних пенсійних фондів та запропоновано заходи щодо покращення їхньої інвестиційної діяльності.
Посилання
Про недержавне пенсійне забезпечення: Закон України від 9 червня 2003 р. № 1057-ІV Верховна Рада України. URL: http://zakon.rada.gov.ua. (дата звернення: 29.10.2019).
Ткаченко Н.В. Вектори розвитку інвестиційної діяльності недержавних пенсійних фондів в Україні. Проблеми і перспективи економіки та управління. 2019. № 1 (17). С. 200–206. URL: https://ppeu.stu.cn.ua/tmppdf/567.pdf (дата звернення: 29.10.2019).
Брус С.І. Недержавні пенсійні фонди як інституційні інвестори: тенденції та проблеми розвитку. Економіка і прогнозування. 2018. № 2. С. 62–75. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/econprog_2018_2_6 (дата звернення: 29.10.2019).
Свиридовська А.О. Інвестиційна діяльність недержавних пенсійних фондів в Україні. Наукові праці НДФІ. 2016. № 4 (77). С. 148–157. URL: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Npndfi_2016_4_14 (дата звернення: 29.10.2019).
Штепенко К.П., Деркаченко А.В. Аналіз діяльності недержавних пенсійних фондів в Україні. Молодий вчений. 2016. № 1. С. 1006–1010. URL: http://molodyvcheny.in.ua/files/journal/2016/12.1/237.pdf (дата звернення: 29.10.2019).
Підсумки розвитку системи недержавного пенсійного забезпечення станом на 31.12.2018. Офіційний сайт Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг. URL: https://www.nfp.gov.ua/files/OgliadRinkiv/NPF/NPF_IV_kv%202018.pdf (дата звернення: 29.10.2019).
Звіт проекту USAID «Трансформація фінансового сектору» липень 2019 р. URL: http://www.fst-ua.info/wp-content/uploads/2019/07/Voluntary_Private_Pensions_in_Ukraine-Assessment_jul2019_ua.pdf (дата звернення: 29.10.2019).
Pro nederzhavne pensiine zabezpechennia [About non-state pension provision]. № 1057-IV (on 09.07.2003). Available at: http://zakon.rada.gov.ua. (accessed 29 October 2019).
Tkachenko, N.V. (2019). Vektory Rozvytku Investytsiinoi Diialnosti nederzhavnykh pensiinykh fondiv v Ukraini [The vectors of development of non-state pension funds investment activities]. Problemy i perspektyvy ekonomiky ta upravlinnia [Problems and prospects of economy and management] (electronic journal), no. 1 (17), pp. 200–206. Available at: https://ppeu.stu.cn.ua/tmppdf/567.pdf (accessed 29 October 2019).
Brus, S.I. (2018). Nederzhavni pensiini fondy yak instytutsiini investory: tendentsii ta problemy rozvytku [Non-state pension fund as institutional investors: trends and problems]. Ekonomika i prohnozuvanni [Economics and Prognosis] (electronic journal), no. № 2, pp. 62–75. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/econprog_2018_2_6 (accessed 29 October 2019).
Svyrydovska, A.O. (2016). Investytsiina diialnist nederzhavnykh pensiinykh fondiv v Ukraini [Investment activities of non-state pension funds in Ukraine]. Naukovi pratsi NDFI [Scientific works of the Research Institute] (electronic journal), no. 4 (77), pp. 148–157. Available at: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Npndfi_2016_4_14 (accessed 29 October 2019).
Shtepenko, K.P., & Derkachenko, A.V. (2016). Analiz diial'nosti nederzhavnykh pensijnykh fondiv v Ukraini [Analysis of the activity of non-state pension funds in Ukraine]. Molodyj vchenyi [Young scientist] (electronic journal), no. 12.1 (40), pp. 1006–1010. Available at: http://molodyvcheny.in.ua/files/journal/2016/12.1/237.pdf (accessed 29 October 2019).
Pidsumky rozvytku systemy nederzhavnoho pensiinoho zabezpechennia stanom na 31.12.2018 [Results of the development of non-state pension protection systems as of December 31, 2018]. Ofitsiinyi sait Natsionalnoi komisii, shcho zdiisniuie derzhavne rehuliuvannia u sferi rynkiv finansovykh posluh [Official site of the National Commission for the State Regulation of Financial Services Markets]. Available at: https://www.nfp.gov.ua/files/OgliadRinkiv/NPF/NPF_IV_kv%202018.pdf (accessed 26 October 2019).
Zvit proektu USAID «Transformatsiia finansovoho sektoru» lypen 2019 [USAID Financial Sector Transformation Report July 2019]. Available at: http://www.fst-ua.info/wp-content/uploads/2019/07/Voluntary_Private_Pensions_in_Ukraine-Assessment_jul2019_ua.pdf (accessed 26 October 2019).